भानगढ़ के किले से जुड़ी कुछ कहानियां हैं। रिपोर्ट के मुताबिक, भानगढ़ का किला शापित हैं। इसे गुरु बालू नाथ नाम के साधु ने श्राप दिया था। मान्य़ता है कि जब इस किले का निर्माण होना शुर हुआ, तब एक साधु महाराज वहां पर ध्यान लगाकर बैठे थे। राजा ने उनसे अनुरोध किया कि वह यहां किला बनवाना चाहते हैं। साधु ने किला बनाने की इजाजत देते हुए शर्त रखी कि किले की छाया उन्हें न छुए।
स्थानीय लोगों के मुताबिक, एक बार तीन लड़कों ने सूर्यास्त के बाद भानगढ़ के किले में रहने का फैसला लिया। वह किले की वास्तविकता जानना चाहते थे। लेकिन उस शाम कुछ ऐसा हुआ कि एक लड़का कुए में गिर गया। किसी तरह अन्य दो उसे बाहर निकालकर जान बचाई। सभी भानगढ़ से निकल कर भागे लेकिन इस दौरान तीनों की सड़क दुर्घटना में मौत हो गई।